漳泽电力  （000767 行情,资料,咨询,更多）：涨幅严重滞后的二线蓝筹

　　从盘中我们依然可以感觉到：在二线蓝筹补涨的过程中，市场有着明显地轮动迹象。个股方面重点可关注一些有实质性业绩增长题材的二线蓝筹，比如漳泽电力具有定向增发概念、沪深300概念、深证100概念。三季度每股收益0.28元，属绩优电力蓝筹，三季度前十大流通股东多为机构投资者，其中新进三家保险资金合计持有736万股。公司未来将受益于定向增发，在增加利润的同时积极发展铝电联营模式，预计06-07年净利润将同比增长29%和42%。EPS将分别达到0.43、0.50元，公司合理价格应在5.3-5.5元。目前股价4.70元，低估明显，作为沪深300概念股、深证100概念股的成员，近期稳步构筑上升通道，但整体涨幅明显落后大盘，存在着强烈的补涨要求。人民币升值带来上亿收益。由于公司日元贷款数额较大，因此人民币升值将给公司带来较大的汇兑收益，公司在建造河津电厂时向银行借贷了15亿人民币的日元贷款，已进入还款期。由于今年以来人民币升值步伐的加快，升值幅度明显提速，漳泽电力自05年7月21日汇改以来，人民币升值已经给公司带来人民币1.7亿元的汇兑收益。定向增发 资产质量明显提高。预计本次募集资金所收购的股权及新建风力发电项目将在2007年、2008年为公司带来约1亿元的净利润。(天同证券张锐)

　　物华股份  （600247 行情,资料,咨询,更多）：三元奥运地产 农业保险第一

　　北京城建连创新高，后市可对受益奥运经济大幅增值的北京地产板块的潜力品种，如物华股份重点关注。物华股份近日公司公告称，公司董事会已通过决议，拟以非公开发行方式发行不超过25000万股A股股份，所募集资金全部用于收购北京正光房地产开发有限公司的100％股权并投资开发其拥有的市民广场购物中心项目(包括天桥危改小区市民广场项目和天桥危改小区南区公建项目)。据资料显示，市民广场购物中心项目总投资高达数亿元。根据周边商业地产项目销售价格测算，预计每年可为公司带来上亿元的租金收入，极大提升公司的盈利能力。其实公司早就布局北京地产，目前公司拥有北京天工房地产、北京鼎恒房地产和正光房地产三大北京地产公司，在京城黄金地段在售或及售的楼盘面积高达数十万平方米，同时公司已取得后续20万平方米的开发权；公司坐拥京城三大地产公司，未来随着年租金收入高达上亿元的市民广场购物中心项目落成，加上奥运经济发展高峰带来的地产大幅增值，作为京城地产新贵的物华股份无疑成为大赢家，发展潜力极大。国内金融机构逐步上市是大势所趋，未来一旦农业保险成功IPO，公司有望凭借参股农业保险获得丰厚的投资收益，IPO增值题材想象空间广阔。(广州运财行桑旭)