点击关键词：历史经验表明，牛市行情启动之后，重组股重新估值后带来的财富效应成倍放大，一方面是重组这个话题已经成为个股启动的导火锁，另一方面是重组后全新的题材又赋予了个股更为诱人的炒作空间。ST吉纸在类似休克疗法的重组之后，摇身一变为苏宁环球，股价突破40元大关，德隆系的三驾马车在易主之后纷纷迎来历史性的变革，湘火炬已被潍柴动力全面收编，新疆屯河在变身中粮屯河之后，从2元股一跃而入中价股行列，而最后一张王牌SST合金在辽机集团全面接手之后，已被市场赋予了新的核能题材，重组、核能双剑合壁之下随时有望脱缰而出。

    要点：1、中国核电技术已相当成熟，巨大的核电站建设计划将为上市公司带来“核爆”式机遇，SST合金作为类中核科技的核能概念新贵，投资价值正在逐渐渗透；2、股改或进入倒计时，股价已开始抢权，同时外资合作题材也颇为震撼；3、SST合金的投资价值尚未完全在股价中体现，与中核科技高达46元多的股价形成了鲜明的对比，后市有望步入价值回归通途，给予“增持”评级。

    1、不容错过的核能概念新贵

    “十一五”规划倡导新能源，而核电在我国已发展成熟，我国的核电站建设在投资规模、建设规模、电站数量和发电装机总容量及发电设备能力均居全球第一，国外对我国31座核电站建设计划的投资规模测算，认为保守地计算也需650亿美元左右，占全球的近1/3，中国将成为核电建设市场扩大和增长的最主要拉动力。我国巨大的核电站建设计划必将为相关的上市公司带来“核爆”式的机遇，错过连续三个涨停的中核科技的投资者，绝对不应再放过纯正的核能概念股SST合金。

    重拳出击重组之后，辽宁省机械(集团)股份有限公司通过股权转让获得了SST合金56.76%的股份，成为了公司第一大股东。辽机集团目前拥有大型生产加工基地大连宝原核设备有限公司，作为辽宁机械的核心企业，大连宝原是国家极少数拥有核工程、核电生产资质的企业，三十多年来，公司为核工业生产非标核专用设备高达46万余台，公司还配有专用制造核设备的装置和仪器，有许多核产品获国家奖，公司不仅被国家选定为中国第一家核工业专用设备制造厂，而且制造中国首台核聚变试验装置--中国环流器一号主机，在我国核能源领域具有相当突出的领先优势。SST合金在成为了辽机集团旗下最重要的上市公司后，未来极有可能获得辽机集团核电类优质资产的注入，特别是在目前新能源获得市场高度认同的大背景下，辽机集团这样的内在动力将会表现得更加积极，而SST合金将成为两市最低价和最具爆发力的核能源股，与股价高达46元的中成股份相比具有巨大的比价优势，井喷拉升动能极为强劲。

    2、股改或进入倒计时阶段，外资题材同样震撼

    继清欠、重组完成后，股改已成为SST合金下一步的目标。公司曾经于今年3月16日披露了《股权分置改革说明书》，并在3月24日披露了沟通结果及方案修订稿，辽机集团已与公司其余非流通股股东签署股权转让协议，转让完成后辽机集团将持有公司全部非流通股份，占公司总股本的比例56.76%。股改拟以辽机集团向公司流通股股东每10股送1股、参与公司债务重组，并免除其因此而产生的对公司3.1亿元应收款项和半年利息948.6万元，作为对价安排；同时，辽机集团以非现金资产代新疆德隆偿还其占用公司的资金余额3.19亿元为重要的组成部分。《债务重组协议》已于今年9月14日起生效执行。公告称，辽机集团与沈阳机床的资金应在协议生效后1个月内到位。这样来看，SST合金的股改有望在近期启动。

    公司的外资题材也极具爆发力。公司与港资合作的上海星特浩是目前国内规模最大、规格最全的电动工具专业生产厂家之一，其电动工具、园林机械等主导产品技术先进，在国际工具行业中有相当高的知名度，有300项产品获得TUV、GS、UL的安规认证和EMC抗干扰认证，有70余项产品申领了专利，其中平板砂光机经英国权威机构测定是国内唯一允许进入英国市场的工具类产品。而公司的充电式电动工具的产量已达到世界产量的10%，覆盖了欧洲30％的充电式工具，行业垄断优势相当突出，市场前景极其广阔。公司旗下的苏州太湖企业公司还与美国 MURRAY公司共同出资组建了苏州美瑞机械制造有限公司，主营扫雪机、松土机等园林机械工具，目前，苏州美瑞已成为世界最大的扫雪机生产基地，占领世界市场范围的80%，其高额的垄断利润将使公司业绩大幅增长。

    投资评级：SST合金的投资价值尚未完全在股价中体现，与中核科技高达46元多的股价形成了鲜明的对比，后市有望步入价值回归通途。从走势上来看，该股近几个交易日股价强劲飙升，放量突破前高，主力做多意愿相当强烈，给予“增持”评级。