岷江水电：再生能源明星，年线低点掘金机会！

　　岷江水电   （600131 行情,资料,评论,搜索）是西部可再生资源领域的领军者、西部水电龙头，在节能减排机遇下，受到国家政策扶持。我国水电资源中约70%集中在西南地区，公司先天条件优越，成本优势突出。公司的水电项目能源回报率高达205%-267%，是能源回报率最高的电源，在国家节能减排政策支持下发展潜力巨大！

　　 岷江水电乘政策东风，通过战略收购大力扩张水电主业。今年以来公司再度展开一系列收购战，3月公司以270万元投资汶川五指山水电站公司60%的股权；4月公司以1840万元收购甘孜州康定华龙水利电力投资开公司46%股权； 5月公司以1360万元收购新中亚110KV变电站及线路；目前公司又通过了三项投资水电资产的议案，一、出资2940万元购得金川杨家湾水电力有限公司98%的股权；二、拟出资1000万元与中国水利水电建设集团公司四川电力开发有限公司、中国水利水电第十四工程局共同组建四川小金川流域水电开发有限公司；三、收购股东叶清泉所持有的理县九加一水电开发有限责任公司55%的股权。可见，公司的战略扩张步伐明显加快，即将迎来快速增长阶段！

　　该股在大盘连续结构性调整的情况下，也未能幸免于难，接受了狂风暴雨的充分洗礼，一举跌至年线位置，技术上的超跌和公司基本面形成了鲜明的对比。不过，正式如此，其投资价值得到了更好的体现，年线附近受到资金的明显关注，并对股价形成有力的支撑，技术上有望在此形成反转机会，建议投资者关注该股的年线掘金机会！(长城证券)

　　西南药业：受益医改的常用药龙头　底部蓄势待发

　　西南药业 (600666 行情,资料,评论,搜索)：是西部地区最大的西药生产企业，也是西部地区唯一的麻醉药品定点生产基地，拥有400多个药品品规，年产片剂120亿片，针剂6亿支。公司有与葛兰素、罗氏、藤泽等多家国际制药巨头合作的经验，软袋大输液、冻干粉针、缓释片剂等十多种剂型通过GMP认证，滴丸剂、冻干粉针等制剂技术堪称国内一流水平。拥有国内最先进的日本进口冻干粉针生产线和德国进口软袋大输液生产线，年销售超过3亿元人民币，公司经营业绩稳定增长。随着公司行业环境渐趋稳定，公司管理变革的效果逐步体现，今年三季度产品毛利率呈现上升趋势。07年2月，国家食品药品监督管理局公布了首批10家定点生产“城市社区、农村基本用药”的企业，公司入选其中。随着国家医疗改革特别是农村医疗市场改革的进行，普药生产企业将是最直接的受益者，公司作为西南地区普药龙头企业，获得药监局认同入选首批定点生产“城市社区、农村基本用药”的企业名单对公司拓展市场极为有利，公司未来业绩有望大幅提升。

　　 公司的实际控制人为实力雄厚的太极集团有限公司，已直接或间接控股了太极集团、桐君阁、西南药业三家上市公司。上市公司太极集团为国内规模最大的中成药生产企业，拥有覆盖国内95%以上地级城市和60%以上县级城市及农村市场的医药工业分销体系，桐君阁为西部最大的医药商业企业，拥有健全的医药商业分销体系，基本上控制了川、渝两地医药商业流通市场，桐君阁大药房零售连锁药店居全国首位。有同一大股东协调，太极集团的医药工业分销体系和桐君阁的医药商业分销体系将为西南药业发展规模经营提供强大的支持。随着医改推进，公司的规模优势、地域优势以及“纯普药”的品种优势都将逐渐体现。

　　 前三季度公司的业绩同比增长82％，但二级市场上该股走势自九月初冲高后就一直陷入调整，前期更是连续缩量下跌，实属被市场错杀，目前回落到7月初的低点反复震荡获得支撑，在大盘持续回落之时并未创出新低，先于大盘见底，后市也有望先于大盘展开反弹，可积极关注。(世基投资)