思源电气  （002028 行情,资料,评论,搜索）2008年还可实现良好增长

　　●2007年1-9月思源电气主营收入为7.3亿，同比增长51.9%，净利润为1.2亿，同比增长71.7%。

　　●调研了解到500kv互感器估计要到2008年才能完成挂网试运行，这样其对2008年的利润贡献将有限；增发募集资金投入的GIS项目最快要2009年下半年实现利润；新进入的铁路及轨道交通电力设备、电力控制、电力电子等业务估计在2008年的利润贡献也有限。这样，220kv高压开关、电容器、电抗器业务将很可能成为2008年利润增长的主要贡献。

　　●中报披露2007年上半年新增订单7.3亿(2006年全年10.7亿)，我们预计2007年新增订单显著增长可能接近15亿，收入规模约10.5亿，而2008年的增长将在40%左右。

　　●思源电气三季报预计2007年度净利润同比增长50％-80％，由此估算，净利润大约2.15亿-2.58亿，对应每股收益为1.25元-1.50元(由于增发因素，基本每股收益略高)，对应的市盈率为28-33倍。考虑主营业务的增长情况与思源电气绩效奖励方案，我们估计净利润增长大约60%-70%，加之持有平高电气6500万股，继续维持"增持"评级。(国泰君安)

　　江特电机  （002176 行情,资料,评论,搜索）投资价值日益凸现

　　公司是国家科技部认定的"国家火炬计划重点高新技术企业"，研发能力处于全国中小型电机行业领先水平，主导产品起重冶金电机具有较强的市场竞争力，其销售产值2004年、2005年、2006年连续保持全国起重冶金电机市场占有率第一，2006年市场份额为12.69%。公司主要客户有鞍钢集团公司、莱芜钢铁公司、唐山不锈钢有限责任公司等行业知名企业。三季报预计，2007全年公司的净利润比上年增长20%-30%。该股技术上严重超跌，且是小盘成长股，投资价值凸现。目前该股再次运行至前期低点附近，继续下调空间已较为有限，若大盘走稳，该股有望率先反弹。(九鼎德盛 朱慧玲)

　　深南电A  （000037 行情,资料,评论,搜索）小双底启动形态

　　公司境外全资子公司香港兴德盛公司拟分别以4948万元和752万元收购深圳深南电(东莞)唯美电力有限公司15%股权及深圳深南电燃机工程技术有限公司40%股权。本次收购后，深南电燃机工程公司将成为公司的全资子公司。公司表示，本次股权收购将增加公司当期收益2422.02万元，基于对深南电东莞公司未来有良好盈利的预期，通过增持以更多地分享其未来盈利，形成公司新的利润增长点。

　　随着电价的上调、公司发电成本的降低，以及公司天然气环保发电项目的推进，公司未来增长前景广阔。技术上，该股近阶段超跌之后，在年线上方逐步企稳，并反复震荡蓄势，形成小双底启动形态，成交量明显放大，新的波段底部有望形成。(广发证券 陈旸)