关铝股份行业景气 业绩高增长

　　昨日中石油正式计入指数，由于中石油下跌导致大盘震荡调整，盘面上看，权重股表现较弱，一些超跌严重品种开始反弹，后市投资者可选择一些业绩好、成长性佳，当前股价相对不高的超跌品种进行适当关注。

　　全年业绩预增 投资价值高

　　关铝股份  （000831 行情,资料,评论,搜索）是山西省最大的有色冶炼及综合加工企业，其主营电解铝等铝产品目前处于行业景气周期，从季报看出，公司前三季度净利润同比出现大增，公司预计全年业绩同比增长约600%以上，根据当前股价粗略测算，其2007年市盈率仅30倍出头，估值低于市场平均水平。

　　随着国家铝行业准入条件实施，公司近期内有望扩大产能，从而为今后业绩增长奠定基础，同时公司被冻结的国有法人股已经解冻，未来有望利用自身优势实现跨越式大发展，打造铝工业大平台。

　　行业景气 产能快速扩张

　　铝一直是全球用量最大的有色金属，目前一些正在快速成长的发展中国家的人均铝消费仍比较低，在这些经济体产业化升级、城市化推动下，全球金属铝的消费有望保持持续的增长，从国内角度来看，我国基础设施建设、交通运输业和城镇化健身都将推动我国对铝的需求量的增加。在此情况下，前期公司重启本部的电解铝产能，在行业景气周期中实现了产能的快速扩张，为业绩大幅增长奠定了较好的基础。同时，作为电解铝的主要原材料，氧化铝价格的大幅回落也促使公司业绩提升。近期铝行业准入条件的推出，由于公司本部产能较小，短期内进行生产线改扩建的可能性较大，从而进一步提升产能，增厚业绩。

　　打造铝工业大平台 逢低关注

　　公司地处山西，山西资源丰富，其中铝土矿占全国总量的42%，得天独厚的地理优势为其打造铝工业大平台创造了先天的优势条件。近期公司国有法人股的解冻意味着公司未来股权划转工作破冰，今后有可能通过股权转让等方式实现快速发展。走势上看，前期该股下跌幅度较大，近期企稳迹象明显，投资者可适当关注，逢低布局。

　　(浙商证券 陈泳潮)

　　新华制药  （000756 行情,资料,评论,搜索）

　　参股太平洋保险 短线关注

　　受太平洋保险将于近期发行消息的刺激，参股太平洋保险个股中的美菱电器连续冲击涨停，福建南纺也出现强势涨停，此举有望带动其他参股太平洋保险个股走强，其中新华制药  （000756 行情,资料,评论,搜索）同样持有太平洋保险股权，因此短线可关注其投资机会。

　　公司是亚洲地区最大的解热镇痛类药物生产与出口基地，也是国内抗感染类、心脑血管类、中枢神经类等多类药物重要生产企业，公司90%以上产品的技术经济指标居全国第一，原料消耗、能源消耗指标均居于国内先进水平，目前公司已与全球100余家国际知名大公司建立了长期战略合作伙伴关系。近期该股回落至年线附近时获得支撑，短期成交量已萎缩至地量，而中短期均线形成多头排列，短线可适当关注。

　　(西南证券 李希敏)

　　美都控股  （600175 行情,资料,评论,搜索）

　　定向增发 提升盈利能力

　　前期公司发布公告称，公司向特定对象发行股份购买资产方案获核准，公司拟向美都集团定向发行6300万股，剥离资产后，将使公司盈利能力有大幅度提升。

　　近期公司公告公司安徽宣城项目美都新城开盘，该项目位于宣城市中心西南的西临城市主干道昭亭南路，交通方便，周围环境优美，公园等配套设施齐全，由小高层、高层和联排别墅组成的高档住宅，该项目的顺利进行将对公司未来发展有着较大促进作用。

　　二级市场上，前期该股调整幅度相当惊人，从最高30多元一路跌至12.76元年线附近，由于定向增发顺利核准，近日股价走势有一定独立性，短线资金参与较为明显，后市仍有一定反弹要求，可适当关注。

　　(金百灵投资)

　　特变电工  （600089 行情,资料,评论,搜索）电力设备龙头 经营有方

　　特变电工  （600089 行情,资料,评论,搜索）

　　电力设备龙头 经营有方

　　公司目前拥有10000 万KVA的变压器生产能力，居国内第一位，占有国内15%的变压器市场份额，电线电缆年生产能力也位居国内第一。在特高压领域形成与天威保变、西电三家公司寡头垄断的局面。在高端变压器领域占有30%以上的市场份额，规模优势突出，尽管有色金属等原材料价格上涨，但良好的成本控制和经营管理还是令公司高出竞争对手一筹，公司主营收入和毛利率保持同向增长。

　　公司太阳能产业和全球太阳能巨头BP 合作，已成为我国最大的太阳能系统集成商，拥有从硅晶片到光伏组件、太阳能电站等一系列的太阳能产品。在清洁能源日益受到重视同时，太阳能产业将是其新的利润增长点。

　　公司参股的新疆众和是全国最大的高纯铝和铝电解电容器用光箔生产企业之一、全球最大的高纯铝研发和生产企业之一，预计将给其带来投资收益的增长。

　　公司纵向发展上游优势产业，横向发展太阳能等新能源业务，发展前景广阔。该股除权后震荡回落，短期最大跌幅超过40%，风险充分释放，投资价值凸显，近期股价温和放量回升，底部蓄势充分，可逢低关注。

　　(世基投资)